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三安、木林森、瑞丰等10家LED相关公司2022半年报一览

2022-08-26

时值8月底,上市企业进入半年报密集披露期。昨(25)日午间到晚间,LED相关领域多家企业相继公布财报,包括新益昌、三安光电、木林森、瑞丰光电洲明科技、星宇股份、太龙股份、时空科技、爱克股份及罗曼股份。除新益昌、三安光电及洲明科技营收、净利皆有增长外,其余7家公司营收、净利均双双下滑。



新益昌:Mini/Micro LED设备已实现批量销售

新益昌主要为LED、半导体、电容器和锂电池等行业提供智能制造设备,目前产品主要包括:LED固晶机、半导体设备、电容器老化测试设备和锂电池设备。上半年,新益昌设备销量可观,带动营收同比增长了30.58%,达6.45亿元;归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元,同比增长22.83%。


就LED固晶机来看,新益昌现有机型包含单头固晶机、双头固晶机、六联体固晶机、单邦双臂固晶机、双邦四臂固晶机等不同机型。近年来,随着Mini/Micro LED的兴起,新益昌也在Mini/Micro LED设备领域投入了大量研发人员和资金,并已研发出可用于Mini LED 及Micro LED生产的智能制造装备,实现批量销售。今年初,新益昌曾表示,预期今年Mini LED固晶机业务能有50%的增长。

针对半导体应用,新益昌推出了半导体功率器件整线生产设备、IGBT固晶设备、半导体先进封装设备、光通讯焊线机、功率器件焊线机等,相关设备已向国内半导体封装头部企业实现批量交付。此外,新益昌还计划向LED和半导体焊线机领域延展。

另外,新益昌的在研项目中HSA600AOI检测机研发,主要面向光学检测应用。该项目的目标是针对RGB直显或者背光产品,通过机器视觉分析算法和质量监控工具,进行不同工艺段的质量检测分析,提升Mini LED显示制造的良率,并对质量追溯和产品工艺提供监测数据支撑,利用人工智能和大数据攻克Mini LED显示面板制造的工艺难点。


三安光电:湖北三安盈利0.03亿元

三安光电的主营业务分为LED和集成电路两大板块,产品系列涵盖LED外延片、芯片、车灯,射频芯片、滤波器芯片,SiC/GaN电力电子芯片及光通讯芯片。上半年,Mini/Micro LED、SiC/GaN电力电子芯片等高端产品销售收入贡献力强,带动营收提升至67.62亿元,同比增长10.60%;实现归属于上市公司股东的净利润9.32亿元,同比增长5.46%。


其中,LED上半年整体业务实现收入53亿元,LED外延芯片业务整体营收同比下降11.53%。虽然,LED传统外延芯片销量不达预期,收入同比下降24.10%,但Mini/Micro LED、植物照明、车用照明、紫外、红外等LED高端领域业务规模进一步提升,销售收入同比显著增长84.80%。因此,报告期内,毛利率比上年同期增加6.4个百分点,达32.55%。

值得注意的是,主导Mini/Micro LED业务的湖北三安,上半年实现净利润 0.03 亿元(含当期确认的非经常性损益 0.34 亿元),相比2021年全年净利润-2,718.37万元(含当期确认的非经常性损益908.70万元),成功扭亏为盈,成为三安光电新的利润增长点。

Mini/Micro LED是三安光电重点聚焦的一大领域。Mini LED背光部分,到目前为止,三安光电的Mini LED芯片已获得两大国际客户的持续应用,其中某单一客户出货量稳定增长,另一客户的出货量从4月开始增加,销售规模逐月爬坡,Q2实现销售收入1.09 亿元。国内客户当面,电视、笔记本用Mini LED背光解决方案已进入小批量产。Mini RGB直显部分,三安光电的大屏预计年底前会推向市场应用。

LED高端领域业务中,IR/UV LED、植物照明业务表现也较为出彩。其中,IR LED已开始广泛用于安防监视、VR头显、人脸识别以及自动驾驶汽车等场景;UV LED正在快速推进商业化;植物照明大功率高阶产品国内需求稳定,并获得国际客户的青睐。

三安光电表示,高端领域营收规模仍具有较大提升空间,未来随着泉州三安和湖北三安产能的不断释放,高端产品的占比将进一步提高,助力提升公司的销售收入和盈利能力。

此外,车灯领域今年热度持续提升,三安光电的车灯业务也获得较大进展。随着旗下安瑞光电在收购豪华汽车照明系统供应商WIPAC,三安光电的智能化车灯产品在新一代自动驾驶车中的份额提高,客户向高端车型和新能源汽车渗透。

目前,三安光电已与长安、东风、H、吉利、广汽、一汽、上汽、T、北京现代、奔驰、宝马、法拉利、阿斯顿马丁、宾利、保时捷、奥迪、江淮、神龙等国内外知名车企开展合作,未来将随着定款车型及产品序列的增加,营收规模和利润将会同步增长。


木林森:营收81亿元,品牌业务、海外营收占比提升

经过业务结构、资产结构和市场定位的调整和升级,木林森现已成为集LED照明品牌与LED智能制造业务为一体的国际化照明企业,围绕照明生态圈,覆盖LED半导体材料、终端品牌产品及创新业务。

在国际环境、地缘政治、疫情、终端需求及原材料上涨等诸多因素的综合影响下,木林森上半年产品销售和新品推广等都面临挑战,导致业绩有所下滑。报告期内,营收为81.09亿元,同比下降11.16%;实现归属于上市公司股东的净利润2.02亿元,同比下降68.73%。


按产品来看营收构成,报告期内,朗德万斯品牌产品实现营收47.79亿元,销售毛利率为35.58%。木林森品牌实现营收8.20亿元,销售毛利率为22.32%。包含Mini LED背光、Mini LED直显产品等在内的智能制造业务实现营收23.51亿元,销售毛利率为17.17%。


可以看到,朗德万斯品牌产品收入占比最高,达58.9%,较去年同期有所提升,毛利润也是所有产品中最高水平。木林森表示,经过多年整合,朗德万斯品牌和渠道与国内供应链已经形成协同效应,朗德万斯经营业务已趋于平稳,盈利能力持续提升。受欧美需求回暖的影响,报告期内,朗德万斯业务持续稳定贡献营收和利润。

木林森品牌上半年营收同比增长了41.26%,成为各产品中唯一实现增长的一个板块,主要是得益于木林森品牌影响力增强,扩展渠道成效显著。

从区域市场来看,海外业务营收占比达61.6%,较去年同期有所增高。这一点可以反映出海外市场需求正在逐步复苏。木林森也表示,随着海外市场疫情常态化,欧美和新型增长经济体的经济文化活动趋于正常,下游需求稳定释放。


瑞丰光电:车用/红外LED等合并销售额同比增长近12%

瑞丰光电的LED封装业务主要包括显示类LED和照明类LED,产品包括显示类器件及组件(背光源、RGB、ChipLED等)、照明用LED器件及组件等。上半年,由于消费市场低迷,瑞丰光电销售收入缩减,为6.49亿元,同比下降9.6%;归属于上市公司股东的净利润为1720.39万元,同比下降50.82%;毛利率为14.64%,同比下降5.49%。


分产品来看,显示LED、照明LED产品销售收入占比分别为48.88%、32.63%、收入和毛利率同比均有所下滑,主要是消费市场缩量导致销量下降,同时影响内部产能导致成本上升影响毛利下降所致。


不过,其他LED产品收入同比增长了11.95%。此部分业务主要包括车用LED、IR LED、UV LED和激光放映业务,报告期内销售额为1.05亿元,同比上升11.95%,毛利率为27.06%,同比下降1.92%。瑞丰光电称,其他LED业绩增长主要得益于车用业绩增长,但毛利率下降主要是行业竞争影响价格下降所致。

尽管公司整体业绩和毛利率表现不佳,但瑞丰光电在新兴业务领域也取得了一些重要进展。例如,Mini/Micro LED产品已经导入智慧电视、电脑、PAD、汽车、医疗、超高清8K显示等领域重要客户,部分产品已经实现批量交货客户。随着湖北Mini/Micro LED的竣工投产,产能将稳步升级,接下来产品销量可期。

此外,在UV-LED、车用激光雷达(LIDAR)封测、红外、VCSEL、Proximity-sensor光源应用领域,也已经与客户建立了全面合作关系,并推出系列产品;在车用模组、激光显示业务方向,瑞丰光电加快产业布局,并已通过知名车规体系认证。


洲明科技:营利双增,海外营收增长51.87%

洲明科技上半年营收31.65亿元,同比增长7.97%。洲明科技表示,公司上半年整体收入稳健增长,主要得益于海外业务亮眼表现。海外市场方面,受新冠疫情影响较小,LED显示业务需求快速增长,并且在xR、裸眼3D内容、智慧城市业务的共同驱动下,报告期内公司海外营收17.59亿元,同比增长51.87%。国内市场方面,受国内疫情反复,经济形势整体承压的背景下,洲明科技实现营收14.06亿元。


净利润方面,上半年实现归母净利润1.22亿元,同比增长34.22%;扣非归母净利润为1.19亿元,同比增长143.02%;实现毛利率26.54%,同比提高2.25个百分点。洲明科技解释,净利润增长主要有两大原因。一方面是得益于公司2022年度经营策略转变为追求“有利润的收入、有现金流的利润”并得到有效落实。

另一方面得益于国内外营业收入结构性调整,报告期内毛利较高的国外业务占比从2021年度39.3%提高至2022年上半年的55.6%,此外,报告期内美元汇率的增长亦带动国外业务毛利的正向提升。

展望未来,洲明科技表示,公司在市场份额提升的同时,充分利用自身的综合优势切入并引领新兴市场应用,带动经营业绩质量的提升,不断完善“硬件+系统+软件+内容+交互”光显整体解决方案,提升传统领域的渗透率,快速切入新兴市场。


星宇股份:车灯销售不及预期

星宇股份专注于汽车车灯的研发、设计、制造和销售。上半年,由于部分客户的车型产销量受疫情影响下滑,导致公司产品销售整体不及预期,因此报告期内,星宇股份营收37.19亿元,同比下降5.89%,归母净利润为4.58亿元,同比下降19.68%。


据了解,报告期内,星宇股份加强产能布局,不断推进相关生产项目建设,目前星宇股份的智能制造产业园一、二、三期项目已经竣工并投入使用;汽车电子与研发中心已竣工并逐步投入使用;智能制造产业园五期项目(贯穿式前部灯具工厂)已开工建设;

另外,今年上半年,星宇股份也在加强与企业之间的合作。2月,星宇股份与华为达成合作,双方共同在智能车灯方面构建从设计到制造交付的端到端系统能力,全面开展智能车载光领域业务合作,推动智能车载光产业的发展。


太龙股份:商业照明业务营收2亿元

太龙股份主营业务以半导体分销业务为主,以商业照明业务为辅。商业照明业务主要产品包括括照明器具、LED显示屏和光电标识等。

上半年,太龙股份实现营收14.75亿元,同比下滑46.08%;实现归母净利润0.38亿元,同比下降49.55%。


商业照明业务板块方面,太龙股份实现营收2亿元,实现净利润11.99万元,同比下降98.50%,太龙股份表示,受疫情影响,公司生产、运输受限,产能利用率降低导致产品单位制造成本有所上升,另外,公司内部持续推进信息化建设,导致公司固定管理成本维持在较高水平,因此商业照明板块业务在本报告期内盈利较低。


时空科技:上半年总营收2.77亿元

时空科技作为照明工程系统集成服务商,专注文旅灯光、景观照明、专业场景照明等领域,上半年营收2.77亿元,同比下降33.39%,归母净利润由盈转亏。


时空表示,业绩下滑主要受以下4方面因素影响:

1. 受国内疫情影响,公司主要承接的景观照明工程投资需求及规模缩减,导致本年新增订单量下降,收入规模同比下降。

2. 行业毛利有所下降,报告期内受原材料及劳务人工成本继续上涨影响,毛利率下降。

3. 报告期内,公司下销售费用、管理费用上升。

4. 受疫情、地方财政等因素影响,公司部分项目回款进度较为缓慢,基于谨慎性原则,公司本期计提信用减值损失及资产减值损失合计3394.88万元。


爱克股份:上半年总营收3.57亿元

爱克股份是一家集LED智能照明产品及云控系统设计、研发、生产、销售、服务于一体的国家级高新技术企业。

上半年,爱克股份营收3.57亿元,同比下滑37.93%;归母净利润为0.04亿元,同比下滑91.38%。


爱克股份表示,由于国内疫情原因,导致产业链上下游拟实施和正在实施的工程项目停工或延后开工,对公司产品交付及物流产生不利影响,部分设备订单需求也有所延迟,同时叠加国外地缘政治冲突、通货膨胀等宏观因素影响,市场整体需求呈下降趋势,致使公司2022年上半年收入下降。


罗曼股份:景观照明需求下滑,营收0.89亿元

罗曼股份主营景观照明业务,上半年罗曼股份营收0.89亿元,同比下滑64.84%,归母净利润为0.19亿元,同比下滑58.19%。


罗曼股份表示,受疫情影响,景观照明市场需求下降,上海疫情对公司业务影响较大,部分项目停工,项目周期拉长,导致公司整体收入下降,盈利状况不及预期。

据了解,面临复杂严峻的经营形势,罗曼股份深入推进“一核双翼六板块”战略布局,即以景观照明为核心,以科技和创意为可持续发展之翼,形成设计咨询、城市更新、城市运维、 文化创意、节能环保、数字科技的六大业务板块协同发展。

  文:LEDinside Janice、Irving整理


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